Warren Buffett Ocak ayında daha da zenginleşti. İşte onun en iyi tavsiyeleri

^{Fotoğraf: EPA}
Forbes listesindeki dünyanın en zengin 10 kişisi arasında sadece Warren Buffett'ın serveti 2022 yılının Ocak ayında azalmayıp daha da arttı. Ayrıca, Buffett 10'luktaki kişisel işiyle zengin olan değil, yatırım yaparak milyarder olan tek kişidir.

Makale, onun hangi stratejileri kullandığı ve müşterilerine enflasyon ve dalgalı piyasa koşullarında nasıl hareket etmeleri gerektiği konusundaki tavsiyeleriyle paylaşıyoruz.

Sabır hakkında
Borsa, parayı sabırsız insanlardan sabırlı olanlara aktaran bir araçtır. Bize aktif olduğumuz için değil, hak ettiğimiz için para ödenir. Mükemmel yönetime sahip büyük şirketlerden hisse aldığımızda, yatırım süresi bizim için "sonsuz" olur. Bir yatırımcı olarak amacınız, muhtemelen beş, on ve yirmi yıl sonra bile büyümeye devam edecek, iyi tanıdığınız bir işe büyük miktarda yatırım yapmaktır. Zamanla, bu standartlara nadiren uyan şirketler olduğunu anlarsınız, bu yüzden böyle bir şirketle karşılaştığınızda büyük bir payını satın alın. Ayrıca, kendi kişisel prensiplerinizle mücadele etmek zorunda kalabilirsiniz. Eğer bu hisselere 10 yıl boyunca sahip olmak istemiyorsanız, onları 10 dakika içinde satın alma fikrini bile düşünmeyin.

Benim için en önemli şey zamanın değerini anlamaktı. Zaman, büyük şirketlerin dostudur. Ortalama şirketler için ise düşmandır.

Ben borsadan kar etmeye asla çalışmadım. Piyasaların ertesi gün kapanacağını ve beş yıl boyunca açılmayacağını düşünerek alım yaparım.

Enflasyon hakkında
Enflasyon, devasa bir kurumsal kurt gibi hareket eder. Her durumda, günlük yatırım sermayesinin payını yutmaya alışkındır. Şirketin geliri ne olursa olsun, geçen yılki rakamlara uymak için borç ödemelerine daha fazla stok ve sabit varlık harcamak zorunda kalır.

Enflasyon döneminde en uygun seçim, bir kez satın alıp başka yatırım gerektirmeyen iştir. Büyük yatırımlar gerektiren işlerden sadece enflasyon döneminde değil, her zaman vazgeçmek gerekir.

Enflasyon döneminde özellikle gayrimenkul sahibi olmak en iyi tercihtir, çünkü yatırımcı ona bir kere para yatırır ve istediği zaman tekrar satabilir. Başkalarına fayda sağlayan bir şeye sahipseniz, genellikle fiyatına değiştirme veya yeniden satış değeri dahil edilir. Böylece siz kazançlısınız.

Bir şirketi değerlendirirken en önemli faktör, fiyatını artırabilme yeteneğidir. Eğer fiyatları artırma ve aynı zamanda rakiplerinizi geride bırakma imkanınız varsa, iyi bir iş sahibisiniz demektir.

Enflasyon döneminde ayakta kalabilen şirketlerin iki özelliği vardır: 1) gelirini veya pazar payını kaybetmekten korkmadan fiyatları kolayca artırabilme yeteneği; 2) ek büyük yatırımlara başvurmadan dolar kurundaki artışa uyum sağlayabilme (işin büyümesi değil, enflasyon sayesinde) yeteneği.

Çeşitlendirme hakkında
Çeşitlendirme, cehaletten korunmadır. Ne yaptığınızı iyi biliyorsanız, neredeyse faydası yoktur.

Birçok büyük girişimcinin geliri tek büyük işten elde edilir. Kendi işiniz hakkında derin bilgiye sahipseniz, birçok iş türüyle uğraşmanıza gerek yoktur.

Çeşitlendirme servetin korunmasını sağlayabilir, ancak bileşimi onu oluşturur.

Eğer bir şeyi bilen, iş ekonomisi hakkında derin anlayışa sahip ve uzun vadeli rekabet avantajına sahip beş ila on şirket bulabilen bir yatırımcıysanız, basit çeşitlendirmeye ihtiyacınız yoktur. Bu, sonuçlarınıza zarar verebilir ve riski artırabilir.

Tüm yumurtalarınızı tek sepette tutun, ama sürekli dikkatle izleyin.

Dalgalanma ve trendler hakkında
Piyasalar akla dayansa da, zamanla aklınıza gelmeyecek durumlar ortaya çıkar. Bu durumları avantaja çevirmek için keskin zeka, ekonomik bilgi veya Wall Street jargonunu bilmek gerekmez. Bunun yerine basit ve temel şeylere dikkat etmek, korkuları ve kalabalık heyecanını aynı anda reddedebilmek yeterlidir. Ayrıca uzun süre boyunca hiçbir fikriniz olmadan veya aptal gibi görünmeye hazır olmak da çok önemlidir. Gerçek yatırımcı dalgalanmalardan zevk alır. Piyasadaki inanılmaz dalgalanma belli bir süre sonra, sağlam şirketler için irrasyonel düşük fiyatların oluşmasına neden olur.
Başkaları panik yaparken, siz kendi korkularınızı yönetin; başkaları korkarken, siz panik kontrolü sağlayın.

Piyasayı yakından takip etmeyin. Eğer her seferinde menkul kıymet fiyatları biraz düştüğünde onları satmaya çalışıp bu konuda endişelenirseniz, yeterince iyi sonuç alamazsınız.

Piyasa dalgalanmalarına düşman gibi değil, dost gibi yaklaşın. Aptalca durumların parçası olmak yerine, onlardan faydalanmayı öğrenin. "Yatırımcılar piyasa fiyatlarının düşmesi nedeniyle zarar etti" gibi haberleri okuduğunuzda gülümseyin... İnsanlar her satıcının bir alıcısı olduğunu, birisi kaçırırsa diğerinin bundan fayda sağladığını unuturlar. Düşen piyasalardaki yatırımcılara tavsiyem – sadece sevdiğiniz videoyu izleyin, çocuklarınızla yemek yiyin, uzun zamandır görüşmediğiniz bir arkadaşınızla buluşun. Yatırımlarınız uzun vadeli hedeflerinize uygunsa, yatırım portföyünüze asla dokunmayın. Kendinizi derin bir krizde gibi hissediyorsanız, en önemlisi – kazmayı bırakın.

Seçebilmek hakkında
Hisseler herkesin ilgisini çektiğinde çoğunluk ona ilgi göstermeye başlar. Aslında, kimsenin dikkat etmediği zamanlarda ilgi göstermeye başlamak gerekir. Çoğunluğun kullandığı şeylerle zengin olmak mümkün değildir. Ortalama piyasa üzerinde %100 kontrol sağlamak yerine, başarılı şirketlerin belirli bir kısmına sahip olmayı tercih ederiz. Bir avuç taş yerine bir elmasın parçasına sahip olmak daha iyidir. İster çorap olsun, ister hisse senedi – daha düşük fiyatlı kaliteli ürünü satın almayı tercih ederim.

"Hiçbir şey bilmeyen" bir yatırımcı olmaktan daha kötü bir şey yoktur. Sonra "hiçbir şey bilmeyen" bir yatırımcı olarak bir şeyler bildiğinizi sanmaya başladığınızda sorunlar ortaya çıkar. Charlie (Berkshire Hathaway'in başkan yardımcısı) ile ben vatandaş olarak değişikliklere olumlu bakıyoruz: yeni fikirler, yeni ürünler, yenilikçi süreçler ülkemizde yaşam standartlarının yükselmesine hizmet eder, bu elbette iyidir. Ancak yatırımcılar olarak yenilikçi süreçleri evreni fethetmek olarak görüyoruz – öğrenme çabalarını haklı çıkarıyoruz, ama kendimiz uçmak istemiyoruz.

Anlamadığınız işe asla para yatırmayın. Bir yatırımcının en iyi özelliği zekası değil, karakteridir.
Başarılı bir şirketi satın almak için harcanan aşırı yüksek fiyat, onun on yıllık gelişim getirisini yok edebilir.

Paralar ve kripto para hakkında
1. kural: Asla paranızı kaybetmeyin.
2. kural: 1. kuralı unutmayın.

Nakit olarak fonlarını tutan insanlar kendilerini çok özgür hissederler. Neredeyse hiç gelir getirmeyen, zamanla değer kaybeden uzun vadeli işe yaramaz varlığı seçmişlerdir.

Bitcoin zehrin zehridir. Kripto paralar birçok dolandırıcıyı çeker. Bu, kimsenin bilmediği şeyleri satın alarak zengin olan tanıdıklarına imrenen insanları aptal yerine koymaya çalışan şüpheli kişilerin piyasasıdır.

Eğer kağıt parçalarından veya Bitcoin'den ziyade varlıklara sahip olmayı tercih ediyorsanız, servetiniz önümüzdeki 50 yıl içinde daha çok artacaktır.